Analisi Economica Finanziaria PMI

Il programma intende fornire gli strumenti e le competenze necessarie per:

• comprendere la logica dei valori di Bilancio così da permettere la ricostruzione della dinamica economico-finanziaria attraverso la lettura sistemica delle voci
• redigere e leggere il Bilancio d’esercizio, con particolare riferimento alla disciplina civilistica e alle prescrizioni dei principi contabili nazionali e internazionali
• analizzare le condizioni di equilibrio economico-finanziario d’impresa attraverso la costruzione e l’interpretazione degli indici di Bilancio
• redigere e interpretare il Bilancio consolidato dei gruppi quotati e non
• comprendere e valutare l’impatto della variabile fiscale nell’economia e nella gestione delle imprese
• Comprendere i fondamenti della finanza di impresa e del quadro normativo della finanza sostenibile.

MODULI SINGOLI (EXECUTIVE COURSE)

Modulo 1 – principi contabili nazionali e internazionali

Modulo 2 – La redazione del Bilancio consolidato

Modulo 3 – Fiscalità d’impresa

Modulo 4 – L’analisi di Bilancio

Modulo 5 – La costruzione del rendiconto finanziario

Modulo 6 – Finanza e Controllo delle PMI

Modulo 7 – Etica

Modulo 1 – I principi contabili nazionali e internazionali

ARGOMENTI DEL MODULO

• I principi contabili internazionali IAS/IFRS e i principi contabili nazionali dell’OIC
• Il confronto tra principi contabili nazionali e internazionali IAS/IFRS
• Le principali differenze tra il Bilancio civilistico e il Bilancio IAS/IFRS
• La logica del costo e del fair value nella redazione del Bilancio
• Rilevazione, valutazione e rappresentazione delle principali poste di Bilancio secondo i principi contabili nazionali e internazionali
• Il reporting per segmenti di operatività

Modulo 2 – La redazione del Bilancio consolidato

ARGOMENTI DEL MODULO

• I caratteri del gruppo aziendale
• Il Bilancio consolidato ai sensi della normativa nazionale (DLgs 127/1991) e dei principi IAS/IFRS
• La costruzione del Bilancio consolidato: il processo di consolidamento, le società coinvolte e le operazioni propedeutiche al consolidamento
• Le tecniche di redazione: metodo integrale, proporzionale e patrimonio netto
• La costruzione del Bilancio consolidato (e.g. l’eliminazione ed il trattamento contabile delle operazioni infragruppo, la valutazione delle partecipazioni non rientranti nell’area di consolidamento; l’individuazione ed il trattamento contabile delle differenze di consolidamento; l’iscrizione del goodwill e l’evidenziazione degli interessi delle minoranze)
• La capacità informativa del Bilancio consolidato: leggere la capacità del gruppo di creare valore tramite il Bilancio consolidato
• Laboratorio: Lettura e discussione di alcuni Bilanci consolidati; Esercitazioni e casi concreti con riferimento a tutti i punti del programma

Modulo 3 – Fiscalità d’impresa

ARGOMENTI DEL MODULO

• L’IRES (Imposta sul Reddito delle Società): presupposti ed elementi applicativi
• L’IRAP (Imposta Regionale sulle Attività Produttive): presupposti ed elementi applicativi
• L’IVA (Imposta sul Valore Aggiunto): presupposti ed elementi applicativi
• Il consolidato fiscale (cenni)
• Laboratorio: Esercitazioni pratiche sui valori di Bilancio e loro rilevanza fiscale.

Modulo 4 – L’analisi di Bilancio

ARGOMENTI DEL MODULO

• Le finalità dell’analisi di Bilancio per lo studio dell’equilibrio economico e finanziario
• La riclassificazione dello Stato Patrimoniale secondo la logica finanziaria e la pertinenza gestionale
• La riclassificazione del Conto Economico ed il significato dell’EBITDA
• L’analisi della redditività aziendale complessiva ed operativa
• Le determinanti della redditività aziendale: il ruolo dell’indebitamento
• L’analisi della situazione finanziaria: indebitamento finanziario e indebitamento complessivo
• L’analisi della situazione finanziaria: solidità e liquidità aziendale
• L’analisi della dinamica finanziaria: il ciclo del Capitale Circolante e la Posizione Finanziaria Netta

Modulo 5 – La costruzione del rendiconto finanziario

ARGOMENTI DEL MODULO

• Il significato di rendiconto finanziario
• Le finalità
• Case Analisys

Modulo 6 – Finanza e Controllo delle PMI

• Fondamenti del Controllo di Gestione
• Finalità del controllo di gestione
• Fondamenti di Finanza aziendale
• Finanza Aziendale e PMI
• Fondamenti di Finanza Sostenibile  e quadro normativo.

Modulo 7 – Etica

• Introduzione all’Etica
• Etica applicata ai casi pratici e quotidiani
• Strumenti semplici per utilizzare l’etica in ogni situazione professionale, sociale e privata, scelte responsabili e consapevoli